Patvirtinti nauji teisės aktai sudarys palankesnes sąlygas investuotojams

Lietuvos banko valdyba trečiadienį priėmė 25 teisės aktus, kurie reikalingi Kolektyvinio investavimo subjektų įstatymo pakeitimams įgyvendinti ir investuotojams sudaro palankesnes investavimo, informavimo apie tai sąlygas.

Viena iš šios srities naujovių - pagrindinės informacijos investuotojams dokumentas, kuris privalės būti pateiktas investuotojui prieš sudarant susitarimą dėl investavimo į kolektyvinio investavimo subjektus. Dokumento sudarymo reikalavimai nustatyti trečiadienį patvirtintose Kolektyvinio investavimo subjektų prospekto ir pagrindinės informacijos investuotojams dokumento turinio ir pateikimo taisyklėse.

Pagal jas, investuotojams skirtame dokumente turi būti pateikiama tik pagrindinė informacija, būtina investuotojui priimant investicinį sprendimą. Iki šiol rengti sutrumpinti prospektai buvo didelės apimties, investuotojui nepatogūs naudoti ir sunkiai suprantami dokumentai, sudarantys nemažų papildomų išlaidų verslui, todėl Europos Sąjungos (ES) teisės aktais nustatyta paprastesnė tvarka, kuri bus taikoma ir Lietuvoje. Pagrindinės informacijos investuotojams dokumente privalomo nurodyti sintetinio rizikos ir grąžos rodiklio bei einamojo mokesčio skaičiavimui išsamius reikalavimus nustato patvirtinta Sintetinio rizikos ir grąžos rodiklio bei einamojo mokesčio skaičiavimo metodika.

Naujose Valdymo įmonių veiklos organizavimo ir vykdymo taisyklėse nurodyti reikalavimai investicinių fondų valdymo įmonei turėti patikimas administravimo ir apskaitos procedūras, tinkamą vidaus kontrolės mechanizmą. Valdymo įmonė turi vengti interesų konfliktų, investicinius sprendimus vykdyti geriausiomis kolektyvinio investavimo sąlygomis. Dokumente apibrėžti rizikos valdymui keliami reikalavimai ir kita.

Kolektyvinio investavimo subjektų rizikos vertinimo, valdymo ir dėl išvestinių finansinių priemonių prisiimtos rizikos apimties bei sandorio šalies rizikos skaičiavimo taisyklėse nurodyta, jog investicinių fondų valdymo įmonės turi taikyti proporcingus ir veiksmingus rizikos vertinimo metodus, kad bet kuriuo metu galėtų įvertinti riziką, su kuria susiduria arba gali susidurti jų valdomi kolektyvinio investavimo subjektai.

Kolektyvinio investavimo subjektų jungimo, finansuojamųjų ir finansuojančiųjų kolektyvinio investavimo subjektų struktūros reikalavimuose numatyta galimybė jungti skirtingose ES valstybėse narėse įsteigtus suderintuosius kolektyvinio investavimo subjektus ir galimybę kurti finansuojamųjų ir finansuojančiųjų kolektyvinio investavimo subjektų struktūrą. Tikimasi, kad tai suteiks galimybes labiau koncentruoti ES veikiančių suderintųjų kolektyvinio investavimo subjektų turtą, atsiras prielaidų masto ekonomijos efektui, turėtų mažėti šių subjektų valdymo sąnaudos, o tai būtų naudinga investuotojams.

Suderintųjų kolektyvinio investavimo subjektų investicinių vienetų ir akcijų platinimo tvarkoje numatyta, kad valdymo įmonė ar investicinė bendrovė, ketinanti kitoje valstybėje narėje platinti suderintojo kolektyvinio investavimo subjektų investicinius vienetus ar akcijas, turės pateikti savo priežiūros institucijai nustatytos formos pranešimą ir reikalingus dokumentus. Priežiūros institucija, įvertinusi pateiktus dokumentus, per 10 darbo dienų privalės perduoti šiuos dokumentus priimančiosios ES valstybės narės priežiūros institucijai kartu su nustatytos formos patvirtinimu, kad suderintasis kolektyvinio investavimo subjektas atitinka ES teisės aktų reikalavimus, ir pranešti apie tai suderintajam kolektyvinio investavimo subjektui. Nuo šio pranešimo gavimo dienos galės būti pradėti platinti suderintojo kolektyvinio investavimo subjekto investiciniai vienetai ar akcijos kitoje ES valstybėje narėje.

Geriau apsaugoti investuotojų interesus turėtų padėti Informavimo apie esminius pakeitimus tvarkos ir pavyzdinio esminių pakeitimų sąrašo reikalavimai. Dokumente išsamiai apibrėžta kolektyvinio investavimo subjektų dalyvių informavimo apie esminius atitinkamų dokumentų pakeitimus tvarka, dalyvių teisės. Investicinių fondų valdymo įmonė ir investicinė bendrovė, kurios valdymas neperduotas valdymo įmonei, apie visus esminius kolektyvinio investavimo subjektų steigimo dokumentų ir prospekto pakeitimus iš anksto raštu turi informuoti kiekvieną kolektyvinio investavimo subjekto dalyvį. Investuotojui taip pat turės būti sudaryta galimybė priežiūros institucijos nustatyta tvarka pareikalauti išpirkti jam priklausančius kolektyvinio investavimo subjekto investicinius vienetus ar akcijas nedarant jokių atskaitymų.